今年年初誼品生鮮獲騰訊２０億融資，近日蘇寧以４８億收購家樂(lè )福，呆蘿卜完成過(guò)億美金融資……２０１９年生鮮這個(gè)四萬(wàn)億級的賽道煥發(fā)了驚人的生機，很謎人，又很迷人。
【生產(chǎn)端＋流通端】
關(guān)鍵詞：供應鏈是核心基礎，生產(chǎn)商品牌化，批發(fā)商零售化的趨勢明顯
一． 產(chǎn)業(yè)鏈結構
中國生鮮流通市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈結構是典型的啞鈴型結構，整體４萬(wàn)億的市場(chǎng)容量，上游是５．５億農業(yè)人口，１１６萬(wàn)家合作社，流通端類(lèi)似北京新發(fā)地市場(chǎng)、上海江楊市場(chǎng)等骨干一批市場(chǎng)不超過(guò)１００家，終端零售端是２．５萬(wàn)家農貿市場(chǎng)以及商超、電商和相關(guān)小業(yè)態(tài)。
二． 中國和日歐公司流通方式對比
中國生鮮依賴(lài)多級流通，由于上游農業(yè)的規?；蜋C械化水平較低，以及農產(chǎn)品本身受天氣諸多因素影響，導致產(chǎn)區、產(chǎn)能和產(chǎn)品不穩定，所以依賴(lài)多層市場(chǎng)對流通進(jìn)行通盤(pán)的緩沖和潤滑。我們看農業(yè)水平更加先進(jìn)的日本，其農產(chǎn)品９０％仍舊依賴(lài)中央批發(fā)市場(chǎng)和地方批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行流通，只有１０％通過(guò)直銷(xiāo)直面終端消費者。
三． 生產(chǎn)商品牌化，批發(fā)商零售化
對于上游生產(chǎn)商而言，品牌化是農產(chǎn)品的一大機遇，對產(chǎn)品的差異化特質(zhì)有較大的需求，將產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)，合適的產(chǎn)品匹配到合適的渠道里；對于生產(chǎn)端而言，品牌代表溢價(jià)；對于流通端而言，品牌代表穩定的供給；對于消費端而言，品牌代表品質(zhì)。
從９０年代第一代批發(fā)市場(chǎng)出現，農批企業(yè)經(jīng)歷了３０年的市場(chǎng)化競爭，頭部已逐漸清晰，其中思維領(lǐng)先的頭部玩家如鑫榮懋等正在利用自己體量和資源的優(yōu)勢，同時(shí)借助資本的力量，向上往產(chǎn)地端加快布局包裝廠(chǎng)、倉儲、物流等基礎設施，向下直接服務(wù)商超、新零售、電商等次終端企業(yè)，聯(lián)通一二三產(chǎn)業(yè)，打造自身產(chǎn)品分級體系和全渠道產(chǎn)品處置能力，實(shí)現產(chǎn)品標準化和零售化，建立了自身的渠道品牌。
【零售篇】
關(guān)鍵詞：用戶(hù)運營(yíng)為核心的多場(chǎng)景業(yè)態(tài)，物流效率和損耗率為關(guān)鍵運營(yíng)指標
一． 多場(chǎng)景業(yè)態(tài)共存
生鮮零售場(chǎng)景群雄逐鹿，無(wú)論是每日優(yōu)鮮為代表的前置倉模式、美團餓了么為代表的平臺模式、盒馬超級物種為代表的新零售、興盛優(yōu)選、考拉精選為代表的社區拼團、誼品生鮮、歡樂(lè )番茄為代表的社區生鮮店、以及像永輝家家悅為代表的強生鮮型商超，還是傳統農貿市場(chǎng)，觸達消費者的生鮮場(chǎng)景越來(lái)越豐富。但是，從總量看當前的農貿市場(chǎng)仍是零售為主要場(chǎng)景，這是由于目前生鮮采購主力人群的消費習慣所導致的。
二． 前端運營(yíng)客戶(hù)，后端提升物流效率降低損耗
如何利用生鮮高頻的用戶(hù)消費習慣，充分挖掘出生鮮消費者的用戶(hù)價(jià)值，成為新一代生鮮零售玩家的共識。生鮮消費者雖然范圍很廣，但不同年齡層、家庭情況、區域對用戶(hù)消費行為會(huì )產(chǎn)生巨大影響，前置倉的快速配送模式和社區生鮮店的到店購買(mǎi)模式都在某種程度上大大降低了物流成本和運輸過(guò)程中的損耗。這樣通過(guò)線(xiàn)上和線(xiàn)下的方式去鏈接用戶(hù)，不斷沉淀用戶(hù)信息，實(shí)現精細化對用戶(hù)的分層和運營(yíng)。
三．農貿市場(chǎng)的增量和存量分析
生鮮增量市場(chǎng)和存量機會(huì )：①最大生鮮場(chǎng)景菜市場(chǎng)的存量改造，關(guān)注具有農貿市場(chǎng)2.0運營(yíng)能力和3.0思維的團隊，能改變傳統菜市場(chǎng)單純收租的運營(yíng)模式，向菜市場(chǎng)商戶(hù)攤販附能和運營(yíng)，向用戶(hù)在線(xiàn)化和運營(yíng)延伸，真正充分盤(pán)活菜場(chǎng)的消費人群。②下沉市場(chǎng)的增量供給，隨著(zhù)二三線(xiàn)市場(chǎng)的城市化進(jìn)程，大量新增住宅樓盤(pán)缺乏生鮮業(yè)態(tài)的供給，以及下沉市場(chǎng)用戶(hù)對高性?xún)r(jià)比生鮮產(chǎn)品的消費需求不斷增長(cháng)，導致增量市場(chǎng)的出現。
從永輝披露的財務(wù)報表上看，其生鮮及加工板塊的毛利率為１４．８６％，其綜合毛利率２２％，主要受益于其服務(wù)業(yè)（如場(chǎng)地租賃等高達８８％毛利率的支持）。此外，即使每年都保持１００家店以上開(kāi)店的速度，仍能保持相對健康的經(jīng)營(yíng)性現金流流入（１８年１７．６億元，１７年２６億元）。整體而言，生鮮零售的本質(zhì)是低毛利、低凈利、強現金流的生意。
生鮮是一個(gè)傳統的大賽道，其中有很多Ｋｎｏｗ－ｈｏｗ，消費者在不斷的變化，我們的研究也在持續地深入和迭代，銀河系創(chuàng )投愿與更多生鮮領(lǐng)域的創(chuàng )業(yè)者一起深入探討，為更美好的購物體驗、更新鮮的生活貢獻力量。
