一、多級供應鏈是行業(yè)發(fā)展的必然，非效率因素仍舊存在
１．１、我國生鮮供應鏈現狀：上下游極度分散＋中游多層級
● 上游：集中度低，以“小農生產(chǎn)”為主
上游極度分散，無(wú)法避免農村經(jīng)紀商層級。我國農業(yè)生產(chǎn)自古以來(lái)，就以個(gè)體“小農生產(chǎn)”為主，至２０１６年年底，我國有２．３億農戶(hù)，經(jīng)營(yíng)耕地１０畝以下的農戶(hù)達２．１億戶(hù)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)非常分散，集中度較低。受制于生產(chǎn)源頭農戶(hù)的分散性，以及各地生鮮品種、質(zhì)量、價(jià)格不統一，農村經(jīng)紀商需要對當地生產(chǎn)狀況、語(yǔ)言等十分了解，且備受村民信賴(lài)的農村經(jīng)紀商去各家各戶(hù)收購生鮮，一定程度上，起著(zhù)整合生鮮的作用。因獲取各地生產(chǎn)信息成本高及信任機制影響，中間商很難跨越經(jīng)紀商直接向農戶(hù)采購，使得當前供應鏈無(wú)法避免的增加了農村經(jīng)紀商層級。
● 中游：損耗高、冗長(cháng)交叉的多級批發(fā)模式仍占主流
生鮮從農戶(hù)到終端消費者至少經(jīng)過(guò)４層供應鏈，太冗長(cháng)。由于上游極為分散，為了滿(mǎn)足農產(chǎn)品在不同區域和不同季節的需求，我國多年來(lái)形成了穩定的以多級批發(fā)市場(chǎng)為主的生鮮流通體系，即分散的農戶(hù)生產(chǎn)物品后，大量經(jīng)紀人收購，運輸至產(chǎn)地批發(fā)市場(chǎng)，隨后由銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)、二級批發(fā)商等分銷(xiāo)至零售端農貿市場(chǎng)、超市等，最終到達終端消費者。由于農產(chǎn)品經(jīng)過(guò)冗長(cháng)的供應鏈，其中每層的儲存、運輸、裝卸環(huán)節損耗較大，運輸成本、人工成本疊加，又層層加價(jià)，使得產(chǎn)銷(xiāo)兩地產(chǎn)品差價(jià)較大，但當前生鮮零售終端毛利率普遍較低。
多級分銷(xiāo)市場(chǎng)也使得從生產(chǎn)源頭地到終端消費者的完整流通過(guò)程呈現出多元交叉的特點(diǎn)。零售商可從二、三級批發(fā)商進(jìn)貨，也可從產(chǎn)地、銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)貨，資源整合能力較強的零售商如永輝超市會(huì )以一定的比例直接與農戶(hù)或合作社簽訂訂單；多級批發(fā)市場(chǎng)也會(huì )從農戶(hù)、產(chǎn)地、銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)貨；生鮮在不同“角色”之間的流通多元交叉，沒(méi)有統一規劃，使流通效率下降，商品難以溯源。
生鮮直采電商頻現，但盈利形勢尚不明朗。近年來(lái)一些依托互聯(lián)網(wǎng)而生的開(kāi)放平臺式供應鏈體系正在形成，如以善之農、美菜、宋小菜為代表的農產(chǎn)品電商企業(yè)，通過(guò)收集下游?。露擞唵?，整合上游農戶(hù)資源，實(shí)現規模采購和運輸。但總體來(lái)說(shuō)，由于物流成本、資源整合成本高昂，目前電商盈利較低，普遍虧損。以２０１１年成立經(jīng)營(yíng)狀況相對較好的善之農為例，２０１７年雖首次扭虧為盈，但營(yíng)收、凈利規模很小，企業(yè)自由現金流經(jīng)常為負，毛利率低于８％，到目前還沒(méi)有跑通穩定的盈利模型，電商未來(lái)經(jīng)營(yíng)趨勢還不能判斷。
綜合來(lái)看，目前國內生鮮供應鏈仍以冗長(cháng)、高損耗的多級分銷(xiāo)模式為主，整合能力強的超市直采只占采購的一定比例，電商直采盈利能力較差，長(cháng)期經(jīng)營(yíng)效果尚未顯現。唯有減少供應鏈的中間環(huán)節，提升采購效率必將是未來(lái)生鮮流通的趨勢。
● 下游：以農貿市場(chǎng)為主，超市、電商為輔，齊頭并進(jìn)帶動(dòng)直采
當前生鮮零售以農貿市場(chǎng)為主，未來(lái)超市直采為必然趨勢。由于超市生鮮購物環(huán)境整潔、其價(jià)格較農貿市場(chǎng)更有競爭力，消費者開(kāi)始轉變只去農貿市場(chǎng)購買(mǎi)生鮮的傳統觀(guān)念。從下游生鮮終端渠道銷(xiāo)售數據來(lái)看，２０１６年７３％生鮮通過(guò)傳統農貿市場(chǎng)交易，仍穩居零售端市場(chǎng)主體地位，其零售攤位的分散性限制規?；少?，使中間商整合難度提升，增加了中游流通環(huán)節。超市生鮮銷(xiāo)售僅僅占比２２％，遠低于美國、德國、日本超市生鮮銷(xiāo)售超７０％的占比，但始終保持穩定而快速的增長(cháng)，還有很大滲透空間。電商份額雖占比較小，但上升速度較快。２０１７年中國生鮮電商市場(chǎng)交易規模約為１３９１．３億元，同比增長(cháng)５９．７％。隨著(zhù)超市生鮮銷(xiāo)售占比的進(jìn)一步提升，將帶動(dòng)生鮮大規模采購，有助于其跨越多層中間環(huán)節，更大比例從基地或源頭農戶(hù)采購。
１．２、供應鏈多層級主要系上下游、產(chǎn)銷(xiāo)地分散
● 我國多級供應鏈歷史演變
１９５３－１９７８年，農產(chǎn)品以統購統銷(xiāo)為主，物流建設未受重視。１９５３年為穩定糧價(jià)、保障農產(chǎn)品供給，國家對生豬、雞蛋、水產(chǎn)品等重要農副產(chǎn)品實(shí)行統購統銷(xiāo)。農民因采購價(jià)低，生產(chǎn)積極性不高，生鮮品種很少，政府禁止跨區域交換或販售，使農產(chǎn)品無(wú)需進(jìn)行大規模的跨區域運輸。因此生鮮農產(chǎn)品的物流發(fā)展沒(méi)有受到重視，只建設了數量不多的運輸車(chē)，倉儲、配送中心寥寥無(wú)幾。因此，我國生鮮供應鏈在物流建設方面起步晚、基礎弱。
１９７９－１９８４年，農產(chǎn)品逐步減少統購統銷(xiāo)，實(shí)行“雙軌制”向市場(chǎng)開(kāi)放過(guò)渡，奠定農產(chǎn)品物流基礎。隨著(zhù)家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制實(shí)施，國家逐步減少統購統銷(xiāo)的品種和數量，同時(shí)恢復和發(fā)展集貿市場(chǎng)和傳統農副產(chǎn)品市場(chǎng)。１９８３年，國家允許長(cháng)途販運，農產(chǎn)品上市流通量的迅速增加以及不同地區的農產(chǎn)品價(jià)格差異，誘發(fā)了農產(chǎn)品販運和流通，形成了一批集貿市場(chǎng)，并隨之出現數量有限的專(zhuān)業(yè)戶(hù)，從而奠定了農產(chǎn)品物流的市場(chǎng)基礎。１９８４年為穩定市場(chǎng)價(jià)格，推行蔬菜“雙軌制”，對７０％－８０％的大路菜實(shí)行計劃收購，對２０－３０％的精細菜放開(kāi)經(jīng)營(yíng)。由于兩個(gè)市場(chǎng)并存，“好菜自己賣(mài)，壞菜賣(mài)國家”的現象很普遍，國營(yíng)蔬菜公司虧損嚴重，為批發(fā)市場(chǎng)、農貿市場(chǎng)的快速發(fā)展創(chuàng )造了條件。
１９８５－１９９５年，全面放開(kāi)價(jià)格，生鮮品種大幅擴大，批發(fā)市場(chǎng)迅速發(fā)展。１９８５年，政府對水果、蔬菜、畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品等鮮活農產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)和價(jià)格全面放開(kāi)。蔬菜產(chǎn)量和品種迅速增加，產(chǎn)銷(xiāo)范圍大幅擴大，不同地區對蔬菜需求不同使得蔬菜在全國跨區域流通，但是小規模集貿市場(chǎng)卻無(wú)法組織和分銷(xiāo)大規模農產(chǎn)品的異地交易。為了解決各類(lèi)區域性、小規模集貿市場(chǎng)面臨全國性農產(chǎn)品大流通的問(wèn)題，農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)由８９２個(gè)（１９８６年）增加至１５０９個(gè)（１９９１年）。產(chǎn)銷(xiāo)地各類(lèi)批發(fā)市場(chǎng)逐漸取代了國營(yíng)蔬菜公司，并占據了主流地位。在零售市場(chǎng)上，由于終端市場(chǎng)低門(mén)檻、低投資，很多人涌入販菜行列中，當時(shí)的生鮮零售經(jīng)營(yíng)者主要是當地的商販、城郊農民和城市下崗工人。受消費者高頻、分散、便利性購買(mǎi)需求的影響，生鮮零售攤位、菜店等大都分布在消費者住所附近，生鮮零售經(jīng)營(yíng)者的生鮮基本從上級批發(fā)商處采購。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國以“農戶(hù)＋各級批發(fā)商＋農貿市場(chǎng)＋消費者”模式為主的生鮮供應鏈逐漸穩定，符合我國當時(shí)生產(chǎn)和消費的需要。
１９９６－至今，超市、電商生鮮經(jīng)營(yíng)迅速發(fā)展，推動(dòng)了直采模式。受大型國外連鎖超市率先經(jīng)營(yíng)生鮮的影響，１９９６年北京、深圳等地的超市打破只經(jīng)營(yíng)日常生活用品、加工食品的傳統，將生鮮加入零售商品當中。同時(shí)由于農貿市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)缺乏有效監管，食品安全問(wèn)題頻發(fā)、購物環(huán)境差等問(wèn)題接連暴露，政府開(kāi)始重視農貿市場(chǎng)改建，發(fā)布多項政策鼓勵農貿市場(chǎng)超市化改革、農超對接等，逐步引導連鎖超市直接與產(chǎn)地合作社產(chǎn)銷(xiāo)對接，推進(jìn)“超市＋基地／合作社／農戶(hù)”的流通模式。１９９６年超市經(jīng)營(yíng)農產(chǎn)品所占的市場(chǎng)份額幾乎為０，２０１６年生鮮超市渠道銷(xiāo)售占比增長(cháng)至２２％。生鮮電商近兩年也保持快速發(fā)展，同比增速保持在５０％以上。超市、生鮮電商等多種新零售渠道的出現不斷推進(jìn)直采模式發(fā)展，同時(shí)轉變中國城市居民生鮮消費觀(guān)念。但受上游產(chǎn)品生產(chǎn)分散、物流成本高昂等多重因素影響，目前以農貿市場(chǎng)作為終端銷(xiāo)售渠道的比例仍然較高。
● 我國多級供應鏈形成的原因
１）國土遼闊，生鮮種類(lèi)繁多，且產(chǎn)、銷(xiāo)地分散
生鮮種類(lèi)多樣，中間商難以全品種運輸。中國生鮮種類(lèi)繁多，據統計我國的食用蔬菜有２２９種，常用蔬菜高達１５０種，而美國常用蔬菜只有幾種，２０１５年中國蔬菜產(chǎn)量占世界蔬菜產(chǎn)量份額達６１．０３％。一個(gè)批發(fā)商通常只會(huì )運輸某幾種或十幾種蔬菜，難以全面覆蓋。
產(chǎn)、銷(xiāo)地分散，全國產(chǎn)全國賣(mài)。為了便于農民可復制，各大產(chǎn)區傾向于種植一、兩個(gè)核心品種，導致一個(gè)產(chǎn)區的產(chǎn)品上市后銷(xiāo)售壓力很大，需要進(jìn)行全國分銷(xiāo)。而生鮮季節性強，一個(gè)銷(xiāo)地需要全國各產(chǎn)地輪流支撐來(lái)滿(mǎn)足全年銷(xiāo)售，從而形成了中國農產(chǎn)品市場(chǎng)是“全國產(chǎn)全國賣(mài)“。由于生鮮品種多樣，且產(chǎn)銷(xiāo)地分散等自然因素影響，大大增加我國生鮮在全國范圍內的流通難度。
２）上、下游分散，阻礙中間商規模采購
從上游看，農戶(hù)及合作社的分散極大增加了下游統采難度。我國“小農經(jīng)營(yíng)”導致生鮮生產(chǎn)極為分散，農村合作社是目前與農戶(hù)距離最近、最便捷的整合方式，近年來(lái)農民專(zhuān)業(yè)合作社數量雖然已達１９３．３萬(wàn)家，整合了一定數量的農戶(hù)，但是合作社規模均比較小，２０１８年上游平均５０戶(hù)／個(gè)（合作社）的整合度甚至遠遠低于美國２００１年１０００戶(hù)／個(gè)（合作社）的整合度，且美國農戶(hù)人均耕地面積達１６００畝，遠超我國９０％農戶(hù)擁有的１０畝耕地面積。若去除不達標合作社數量數據，每個(gè)合作社吸納的農戶(hù)數量更低，此外還有高達１．３億的農戶(hù)未入社。較高的生產(chǎn)分散度，使最靠近農戶(hù)這一源頭的下游，無(wú)論是經(jīng)紀商，還是批發(fā)商、零售商，必須與“千家萬(wàn)戶(hù)”的農戶(hù)面對面，大大增加采購成本，降低流通效率。
我國上游實(shí)質(zhì)上仍以個(gè)體種植為主，農戶(hù)經(jīng)營(yíng)的分散狀況并未得到根本改變。主要是：合作社管理、科技水平低，融資難，農民合作意愿受地域影響，追求政府補貼為主，一定程度阻礙了合作社的發(fā)展和規模壯大。
● 管理、科技水平差，合作社收益不大。合作社成員均是農戶(hù)，缺乏科學(xué)管理素質(zhì)和技術(shù)創(chuàng )新理念，在內部運行、財務(wù)管理、科技運用、生鮮市場(chǎng)動(dòng)向洞察、各種政策法規把握等方面都很匱乏，大大制約了合作社規范的快速發(fā)展。
● 融資難，資本投入少，技術(shù)落后，無(wú)法擴大規模。由于合作社組織結構松散、信用體系不健全使得擔保責任主體不清晰，且融資時(shí)多以土地、勞動(dòng)力、技術(shù)抵押，貸款變現難，融資公司不愿意借款，雖有政府補貼政策，但資金缺口大。因此合作社資金主要來(lái)源是社員出資，但其投資意愿較弱，資金少，生產(chǎn)流動(dòng)性資金缺乏。
● 農民受地域、關(guān)系影響，合作意識不強，不愿意與外地農戶(hù)合作，更愿意和相同村莊的附近村民聯(lián)合入社，“一村多社”現象普遍，阻礙了合作社聯(lián)合發(fā)展。
● 法規不健全，很多合作社形同虛設，只為享受政府補貼。很多合作社是因一些涉農企業(yè)為了各種財政扶持、稅收減免與金融服務(wù)等優(yōu)惠政策鉆了法律的空子而成立，農民根本不了解合作社，也無(wú)法享受到加入合作社的收益，使得合作社未取得實(shí)績(jì)。
日本農協(xié)發(fā)展主要由政府在法律、財政、教育各方面推動(dòng)：
１９４７年開(kāi)始，政府推動(dòng)建設農協(xié)。為保護自耕農民，日本推出了農協(xié)法，并設立由政府扶持的農協(xié)。由于農業(yè)原料優(yōu)先供應農協(xié)，且購買(mǎi)價(jià)格更低廉、補貼豐厚，到１９５０年全國９９％以上農民均加入了農協(xié)。但因農民合作意識不強，很多農協(xié)只有名頭，類(lèi)似于我國當前合作社狀態(tài)。
１９５５年開(kāi)始，政府發(fā)布法律推動(dòng)農協(xié)逐步穩定發(fā)展和合并。政府推行了多部法律、在全國開(kāi)展５次農民運動(dòng)，給予農協(xié)強力的保護和支持，使各級農協(xié)在經(jīng)營(yíng)上趨于穩定，并形成了基層－縣－中央三級農協(xié)體系，這與日本村－縣－中央的行政體系一致，也有利于實(shí)施各項農業(yè)政策。隨后由于農產(chǎn)品市場(chǎng)競爭激烈和法律推動(dòng)，小農協(xié)不斷合并為大農協(xié)。
７０年代開(kāi)始，農協(xié)以農村全民發(fā)展為重心。農協(xié)不僅僅局限在原料提供、產(chǎn)品銷(xiāo)售等層面，而是在經(jīng)濟、教育、文化、保險、醫療等多方面為農民提供服務(wù)，不斷向農村各領(lǐng)域滲透，與農民發(fā)展相互促進(jìn)。
９０年代開(kāi)始，農協(xié)三級體系改革為二級體系。為提高效率，日本農協(xié)將基層－縣中央三級組織體系改革為基層－中央二級，并將基層農協(xié)進(jìn)行合并。到２０１５年，從最初的１萬(wàn)余家減少到約７００家。
美國合作社發(fā)展和規模的擴大有賴(lài)于其全國性農業(yè)組織對農戶(hù)合作理念的轉變：
美國合作社最早于１８１０年成立，到１８６９年一直處于萌芽階段。
１８７０－１９２０年，農戶(hù)合作意識加強。在合作社數量快速增加時(shí)期，“農業(yè)保護者協(xié)會(huì )”（格蘭其、農場(chǎng)主聯(lián)盟）、“全國農場(chǎng)主協(xié)會(huì )”為了維護農場(chǎng)主利益紛紛成立，對農民進(jìn)行宣傳教育促進(jìn)其合作互助，使合作理念深入農村，并改革其生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，為農民提供儲運、代銷(xiāo)農產(chǎn)品，批發(fā)原料等服務(wù)。
１９２１－１９３２年，美國立法使合作社成立和運行規范化。政府極力支持合作社，“合作社大憲章”、“合作社銷(xiāo)售法”發(fā)布，規范了合作社成立和內部運行條件，嚴格的“一人一票制”防止資本對合作社的控制，并進(jìn)一步加強對合作社的扶持。
１９３３－１９４５年，美國合作社信貸體系、經(jīng)營(yíng)制度逐步健全。美國通過(guò)“農場(chǎng)信貸法”建立了１２個(gè)地區性合作社銀行和一個(gè)中央銀行，專(zhuān)門(mén)用于向農村合作社提供貸款，同時(shí)合作社管理、會(huì )計制度逐步完善，使合作社開(kāi)始正規化經(jīng)營(yíng)。
１９４５年以后，美國合作社數量驟減。為提高競爭力，經(jīng)營(yíng)成熟的合作社加強“垂直一體化”發(fā)展，從生產(chǎn)到銷(xiāo)售處于不同環(huán)節的合作社開(kāi)始合并形成產(chǎn)業(yè)化，合作社數量不斷減少，規模越來(lái)越大。
綜合來(lái)看美、日上游整合的歷程，其發(fā)展動(dòng)因主要源于注重合作意識培養、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、法律法規健全、財政支持完善、農業(yè)科技創(chuàng )新，這也正是我國當前合作社發(fā)展及擴張亟待解決的問(wèn)題：
● 農戶(hù)較強的合作意識為上游整合奠定了基礎。美國早期多個(gè)全國農業(yè)協(xié)會(huì )對農戶(hù)進(jìn)行合作教育，日本農協(xié)在對農戶(hù)生產(chǎn)、銷(xiāo)售的指導過(guò)程中也培養了農戶(hù)合作觀(guān)念，使農戶(hù)在經(jīng)營(yíng)上有很好的合作意識，對合作社整合接受度很高。
● 產(chǎn)業(yè)化發(fā)展帶動(dòng)上游整合。在美國，一個(gè)專(zhuān)業(yè)合作社一般只經(jīng)營(yíng)一種或兩種產(chǎn)品，然后深度開(kāi)發(fā)該產(chǎn)品，其銷(xiāo)售、運輸、儲藏、加工等由相應的農業(yè)技術(shù)合作社、生產(chǎn)資料供應合作社、銷(xiāo)售合作社、農業(yè)設備合作社等提供服務(wù)，不同環(huán)節合作社合并將大大提高單個(gè)合作社競爭實(shí)力和效率從而推動(dòng)其快速整合。而日本農協(xié)從初始就整合資源，統一負責農產(chǎn)品生產(chǎn)資料購買(mǎi)、加工、銷(xiāo)售等實(shí)現農產(chǎn)品標準化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展模式，使農協(xié)收益大大提高，上游較好的整合效果促使其可以繼續擴大規模。
● 法律法規的健全推動(dòng)合作社規范化發(fā)展。美國的多項法律為合作社規范發(fā)展，同時(shí)為不被資本掌控提供了條件，使農戶(hù)作為合作社收益主體，推動(dòng)合作社快速發(fā)展。日本發(fā)布的經(jīng)過(guò)２８次修改的《農業(yè)協(xié)同組合法》、《農業(yè)基本法》、《農協(xié)合并成法》等多部法律確立農協(xié)的地位并給予其發(fā)展指導，由法律和市場(chǎng)共同推動(dòng)基層農協(xié)的整合。
● 財政補貼、信貸體系健全使經(jīng)營(yíng)資金充沛。美、日除每年的撥款、低息貸款和較低稅收政策外，特別注重農業(yè)金融信貸建設。日本從最初設立農協(xié)時(shí)，就十分重視信用合作社業(yè)務(wù)，其全國農協(xié)銀行現今為日本經(jīng)營(yíng)規模最大的金融機構。農民無(wú)需擔保即可貸款。美國建立“聯(lián)邦農業(yè)信用管理局－中央銀行－１２個(gè)地區土地合作銀行”的融資機制，農戶(hù)只需以土地作抵押即可得到貸款，融資很便利。強大資金支持解決經(jīng)營(yíng)資金周轉難題，為其經(jīng)營(yíng)規模的擴大創(chuàng )造了條件。
● 大力推動(dòng)農業(yè)科技化發(fā)展，提高生產(chǎn)率。因務(wù)農人員數量越來(lái)越少，且人口老齡化，日本極力提高農業(yè)科技水平，農協(xié)內部建有完整的教育體系，對農民進(jìn)行科技教育和人才培養。美國聯(lián)邦政府自１９９６年始就著(zhù)力于農業(yè)研究、教育以及農業(yè)科研攻堅戰略計劃，每年２０億美元投向農業(yè)科研、推廣、教育，使農業(yè)科技不斷創(chuàng )新，大大提高農業(yè)生產(chǎn)率，為農業(yè)規?；於思夹g(shù)基礎。
● 此外，日本農協(xié)以農村全面發(fā)展為主的觀(guān)念，與農戶(hù)相互促進(jìn)發(fā)展。農協(xié)在農村的服務(wù)觸角很廣，包括原料供應、技術(shù)指導、教育培訓、農產(chǎn)品加工、存儲、銷(xiāo)售，以及信貸、保險、醫療保健等，保障了農民生活水平，讓農民與農協(xié)相互信任，使更多的農戶(hù)加入農協(xié)并專(zhuān)注于生產(chǎn)、培育新產(chǎn)品等；相應地，農戶(hù)的高收益也進(jìn)一步促進(jìn)農協(xié)發(fā)展。
從下游看，我國?。缕髽I(yè)的分散，使幾家批發(fā)商難以滿(mǎn)足眾多門(mén)店、攤點(diǎn)的供應。
● 餐飲企業(yè)分散增加供應商采購難度。在餐飲市場(chǎng)我國１３０強連鎖餐飲店門(mén)店數只占總餐飲門(mén)店數量的６．２％，盡管當前我國餐飲門(mén)店數是日本的９倍，但在門(mén)店集中度、市場(chǎng)規模集中度上都遠遠低于日、美。若去除中國的肯德基、百勝、星巴克數據，其門(mén)店集中度會(huì )更低。分散的餐飲門(mén)店因對各生鮮的品種需求多樣、質(zhì)量標準要求不一，一家餐飲店很難由一家批發(fā)商供貨齊全，加大供應商采購難度。因單個(gè)出口訂單量很大，一些批發(fā)商更愿意做出口業(yè)務(wù)。
● 在生鮮零售端，農貿市場(chǎng)銷(xiāo)售占比達７３％，大量分散的攤點(diǎn)、門(mén)店進(jìn)一步?jīng)_擊生鮮規模供應。
● 我國?。玫男枨蠖鄻有酝貙捔松r流通區域。中國豐富的飲食文化使消費者對生鮮品種、新鮮度要求很高，購買(mǎi)一般為高頻、低量；美、日多食冷凍品，通常一次購買(mǎi)一周所需食材，且生鮮品類(lèi)較少。因此中國的生鮮需在全國更高頻、更大范圍的運輸、流通。
整體上看，上下游均具高度“分散性”，中間商既無(wú)法實(shí)現規?；少?，也無(wú)法實(shí)現規?；N(xiāo)售，若與中間商的流通呈現沙漏狀，顯而易見(jiàn)其整體效率非常低，穩定的多層級分銷(xiāo)體系反而紓解了上、下游流轉不暢的局面。
３）中間商單體資金量、規模小，墊資能力、風(fēng)險承擔能力弱
生鮮市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大，個(gè)體戶(hù)批發(fā)商風(fēng)險承擔能力弱。由于生鮮供給受氣候、市場(chǎng)行情影響較大，疊加其易腐性，因此價(jià)格敏感度高、波動(dòng)大，往往在批發(fā)市場(chǎng)一天內同一品類(lèi)生鮮價(jià)格就會(huì )有不同程度的波動(dòng)，使生鮮批發(fā)市場(chǎng)充滿(mǎn)高風(fēng)險，故在流通環(huán)節需要抗風(fēng)險能力較強的物流鏈來(lái)消化市場(chǎng)風(fēng)險。我國批發(fā)商多為個(gè)體戶(hù)，單體資金量小、規模小，風(fēng)險承擔能力弱，從而需要更多層級、更多數量的中間商來(lái)共擔風(fēng)險。日本農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)由于多采用拍賣(mài)制，激烈的競買(mǎi)使小型批發(fā)商被淘汰，少數有實(shí)力的批發(fā)商發(fā)展為大型株式會(huì )社，資金雄厚、規模較大的背景使得為數不多的大型批發(fā)商可承擔一定的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險。
零售業(yè)賬期長(cháng)，個(gè)體戶(hù)批發(fā)商墊資能力弱。國內零售企業(yè)普遍占用供應商資金，為穩固銷(xiāo)售渠道，上游批發(fā)商需墊付１月左右的倉儲、場(chǎng)地租用、運輸、包裝等資金，而委托批發(fā)商代銷(xiāo)或賒銷(xiāo)買(mǎi)斷的農村經(jīng)紀商也需先墊付購貨、包裝、運輸、裝卸、租用場(chǎng)地等資金，承擔批發(fā)商１月以上的賬期。由于中間商資金量小，墊資能力弱，一旦某環(huán)節出現墊資困難，可能會(huì )導致其流通過(guò)程癱瘓，因此在收到銷(xiāo)貨收入前，生鮮流通所經(jīng)歷的層層裝卸、運輸等成本需要更多數量、層級的中間商分擔，長(cháng)久下來(lái)形成了穩定的多層級的批發(fā)體系。而日本批發(fā)市場(chǎng)貨款結算賬期很短，零售商一般需在在３－７天之內向批發(fā)商付款，批發(fā)商需在１－４天內向供貨人付款。資金回籠快，使批發(fā)商可更大規模的采購，流通效率更高，供應鏈層級更少。
１．３、多級供應鏈仍存在損耗率高及非效率的問(wèn)題
多層運輸、裝卸，損耗率大幅提高。多級供應鏈涉及流通環(huán)節眾多，且由于其“全國產(chǎn)全國銷(xiāo)”的市場(chǎng)特點(diǎn)，長(cháng)途運輸不可避免，國內批發(fā)零售冷鏈物流尚不完善，運輸環(huán)節損耗率較高。產(chǎn)品最終到達消費者手中花費時(shí)間較長(cháng)，國內生鮮農產(chǎn)品２５～３０％的損耗率相較于美１～２％、日５％非常高。
信息流轉不暢，致使農產(chǎn)品搶購滯銷(xiāo)、批發(fā)商虧損情況頻現。１）生鮮價(jià)格暴漲暴跌陷入惡性循環(huán)。由于供應鏈太長(cháng)，遠離市場(chǎng)的農民通常只能根據去年行情選擇種植品種，或者從批發(fā)商、農村經(jīng)紀商那里獲取市場(chǎng)信息，但這些信息都是很滯后的，如果去年銷(xiāo)售較好的生鮮在今年大規模種植反而會(huì )造成供給過(guò)剩，其他品類(lèi)供應匱乏，導致農產(chǎn)品滯銷(xiāo)、搶購現象，第二年農戶(hù)繼續根據今年的市場(chǎng)選擇熱銷(xiāo)產(chǎn)品，又會(huì )使此品類(lèi)明年價(jià)格暴跌。從而導致生鮮價(jià)格暴漲暴跌情況陷入“怪圈”。２）價(jià)格變動(dòng)信息傳導慢致使批發(fā)商嚴重受損。市場(chǎng)價(jià)格傳導機制受阻，生鮮在流通中的價(jià)格波動(dòng)無(wú)法及時(shí)傳至各級批發(fā)商，可能會(huì )使其收購價(jià)反而高于售價(jià)嚴重虧損，因而批發(fā)商承擔的價(jià)格風(fēng)險較高，若其囤貨，則風(fēng)險加劇。而較高的價(jià)格風(fēng)險又需要多量、多層的批發(fā)商共擔，使得信息流轉不暢與供應鏈冗長(cháng)相互制約的局面難以被打破。
批發(fā)商“舍近求遠”，造成資源、效能非效率問(wèn)題。主要體現在：
１）多級供應鏈使各地市價(jià)不一，批發(fā)商受利益驅使追逐“遠市”。批發(fā)商并不總是直接將生鮮批發(fā)到距離最近的批發(fā)市場(chǎng)，而是先將“單品菜”運往知名度高、吞吐量大、銷(xiāo)售更快的批發(fā)市場(chǎng)銷(xiāo)售后，再配以多品種的高價(jià)蔬菜運往其他批發(fā)市場(chǎng)，主要系批發(fā)市場(chǎng)因輻射范圍、品類(lèi)數量、地理位置等而被劃分為不同層級，不同層級間因各自為政的逐利性，其銷(xiāo)貨速度、銷(xiāo)貨量、生鮮差價(jià)均不相同而產(chǎn)生獲取更高利潤的機會(huì )，供應鏈層級越多，批發(fā)商獲利機會(huì )越多，資源非效率越嚴重。若超市采取直采，去除供應鏈中間層，則生鮮在內部統一銷(xiāo)售管理，沒(méi)有其他中間商參與，即可直接避免因供應鏈不同層級追求更高利潤造成的不效率問(wèn)題。
以批發(fā)商從內蒙古呼和浩特經(jīng)銷(xiāo)土豆為例，若直接將３０噸土豆以０．３元／斤差價(jià)批發(fā)至距離更近的北京批發(fā)市場(chǎng)，則全部售完大致需要５日，扣除運費０．４萬(wàn)元，此趟利潤為１．４萬(wàn)元。但若先將土豆運輸至距離更遠的壽光批發(fā)市場(chǎng)，以０．２元／斤售賣(mài)２０噸獲利０．８萬(wàn)元，由于壽光市場(chǎng)吞吐量大，只需１日即可銷(xiāo)售２０噸，相較北京市場(chǎng)５日才能銷(xiāo)售３０噸，其風(fēng)險更低，剩余１０噸土豆再配上２０噸差價(jià)更高的蕓豆共同運輸至北京批發(fā)市場(chǎng)，扣除１萬(wàn)元運輸費，這趟距離更遠的運輸利潤為１．８萬(wàn)元，比直接運輸至北京的利潤高０．４萬(wàn)元。
２）市場(chǎng)信息不對稱(chēng)，批發(fā)商被迫銷(xiāo)往“遠市”。多級供應鏈使得市場(chǎng)信息不暢，批發(fā)商可能無(wú)法準確掌握較近的批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格、需求信息，不愿意貿然進(jìn)入，而距離更遠的批發(fā)市場(chǎng)吞吐量大，銷(xiāo)售風(fēng)險更低。例如在貴州省貴陽(yáng)市一直缺乏中高品質(zhì)蔬菜，但省內黔東南蔬菜年外銷(xiāo)量為１０萬(wàn)噸左右。由于市場(chǎng)信息不對稱(chēng)，黔東南不知道貴陽(yáng)市場(chǎng)需求如此大，也不了解貴陽(yáng)消費者在什么時(shí)間段需要哪些蔬菜及價(jià)格等信息，導致菜農不敢貿然大規模進(jìn)入貴陽(yáng)市場(chǎng)。其農委總農藝師甚至仍在外考察廣州批發(fā)市場(chǎng)，幫助黔東南菜農找市場(chǎng)，其表示如果早知道貴陽(yáng)市場(chǎng)有如此強烈的合作愿望，肯定更愿意與貴陽(yáng)方面洽談。由于供應鏈多層級，農戶(hù)與下游雙方信息不對稱(chēng)，使得農戶(hù)只能向信息更透明的遠地的批發(fā)市場(chǎng)運輸，造成效率不效率問(wèn)題。
銷(xiāo)售的生鮮難以溯源，食品安全存在較高隱患。生鮮經(jīng)過(guò)在多級供應鏈中的流通中，經(jīng)過(guò)層層加工、包裝、運輸，溯源信息難以保存，一旦出現質(zhì)量問(wèn)題，甚至很難追溯同一品類(lèi)生鮮不同源地，由此容易造成食品安全存在較高隱患。
超額收益的分散使消費者承擔更高的生鮮價(jià)格。當前生鮮產(chǎn)地的收購價(jià)與終端售價(jià)的差距很大，其中大部分是因運輸、包裝、挑揀等環(huán)節的必要成本加價(jià)。盡管生鮮的流通利潤在經(jīng)過(guò)地頭、各級批發(fā)商、到終端零售商的分攤后，每個(gè)環(huán)節的利潤率均很低。但在較長(cháng)的供應鏈上，農村經(jīng)紀商對各地不同生鮮市場(chǎng)的品類(lèi)、價(jià)格、質(zhì)量等信息的了解、多級批發(fā)商對市場(chǎng)風(fēng)險的承擔仍分散了一定的超額收益，若能夠減少供應鏈環(huán)節，使收益可以集中在農戶(hù)、零售商上，生鮮零售價(jià)可以進(jìn)一步降低。
二、生鮮供應鏈分環(huán)節的財務(wù)成本分析
國內生鮮供應鏈的發(fā)展歷史以及存在的問(wèn)題前文已分析清楚，大眾所認為多級供應鏈產(chǎn)生的中間成本并不是完全沒(méi)有必要，而可以分為：
１、貨物流通所必須的成本，包括燃油費和車(chē)輛租賃費用
２、中間商承擔資金和風(fēng)險，并通過(guò)經(jīng)驗取得的超額收益
３、由于流通的低效率產(chǎn)生的多余成本
其中第一項是難以消滅的成本，而第二和第三項成本可以通過(guò)供應鏈的整合消除，我們通過(guò)拆分國內多級供應鏈上各個(gè)可能環(huán)節的參與者的財務(wù)結構來(lái)分析可以消除的成本。
２．１、農產(chǎn)品經(jīng)紀人：輕資產(chǎn)低風(fēng)險，主要依靠個(gè)人關(guān)系和交易撮合
農產(chǎn)品經(jīng)紀人是最接近生產(chǎn)者的一環(huán)，他們通過(guò)作為本地人的關(guān)系優(yōu)勢成為生產(chǎn)者的代表。由于農產(chǎn)品的季節屬性，一個(gè)地區一年中一個(gè)品類(lèi)收貨的時(shí)間短則半個(gè)月，長(cháng)則５個(gè)月，而代辦的工作時(shí)長(cháng)和當地的優(yōu)勢品類(lèi)數量以及其主理的品類(lèi)有關(guān)。蔬菜經(jīng)紀人的經(jīng)營(yíng)成本科目較少，由于其主要起信息中介作用，在接到訂單后根據訂單大小決定雇傭工人數量，主要成本在于臨時(shí)雇傭工人的工資。
案例一：陜西蘋(píng)果經(jīng)紀人。雇傭工人平均工資１００－１５０元／天，一車(chē)貨（３－４萬(wàn)斤）可在兩天內由５名工人采購完成。經(jīng)紀人環(huán)節會(huì )根據情況加價(jià)０．０５－０．１元／斤，需求緊俏時(shí)更可高至０．２元／斤，平均加價(jià)倍率２．５％，剔除工人工資的凈利率約１．９％。蘋(píng)果的收貨時(shí)段約為每年一個(gè)月，經(jīng)紀人根據關(guān)系強弱分別接單３－１５車(chē)不等，刨除成本后的年化凈收入為８．９—２０．９萬(wàn)元，陜西２０１７年平均工資６．７４萬(wàn)元，代辦超額收入２．２—１４．１萬(wàn)元。
案例二：安徽多品類(lèi)蔬菜經(jīng)紀人。經(jīng)營(yíng)包括番茄、黃瓜、辣椒等多種蔬菜，在１－３月、４－６月及１０－次年４月均有不同品類(lèi)蔬菜收貨上市。雇傭工人的平均工資約１２０元／天，根據情況加價(jià)０．０５—０．０９元／斤。平均一個(gè)月可接１０車(chē)訂單，每車(chē)約３．５萬(wàn)斤，則刨除成本的年化凈收入在６．６－２３．４萬(wàn)元，安徽２０１７年平均工資６．５１萬(wàn)元，代辦超額收入０．０９－－１６．８９萬(wàn)元。
農產(chǎn)品代辦收益源于深耕建立的、難以被替代的關(guān)系。總體調研了解到，在多級供應鏈體系中代辦很難被代替，在直接與農產(chǎn)品種植者協(xié)議采購的過(guò)程中，批發(fā)商和農戶(hù)信息不透明，存在虛報價(jià)格、抬高價(jià)格的情況。同時(shí)，在簽訂采銷(xiāo)協(xié)議后也存在違約率相對較高，關(guān)系不穩定的現象。即使是經(jīng)營(yíng)同一品類(lèi)生鮮七、八年的批發(fā)商都反應，需要代辦在當地進(jìn)行聯(lián)系、協(xié)調。外來(lái)采收商很難取得種植者的信任，需要一個(gè)深耕當地關(guān)系的人作為代表；采購過(guò)程中會(huì )突發(fā)很多問(wèn)題，包括采購量、品質(zhì)、時(shí)間、運輸等各種突發(fā)情況，需要代辦實(shí)時(shí)跟進(jìn)，利用方言、情面、威信進(jìn)行協(xié)調。所以，雖然財務(wù)分析顯示代辦的加價(jià)倍率很低，但由于資產(chǎn)輕沒(méi)有過(guò)多風(fēng)險，而相對豐厚的收益即是對這種長(cháng)久以來(lái)深耕建立的、難以被替代的關(guān)系的補償。
２．２、一級批發(fā)商：風(fēng)險收益較高，信息不對稱(chēng)提升議價(jià)能力
一級批發(fā)商從農產(chǎn)品經(jīng)紀人或直接從農戶(hù)處購進(jìn)農產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)處理后運送至大型產(chǎn)地批發(fā)市場(chǎng)或直接運至銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)出售。一批商的支出包括采購成本、雇傭成本、倉儲物流成本、上下游的代辦費、銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)場(chǎng)費，起到大規模整合運輸的作用。
案例一：陜西蘋(píng)果一批商。本身是合作社性質(zhì)，整合了３３家農戶(hù)的產(chǎn)品蘋(píng)果種植，在收獲期可以輸送１１．５５萬(wàn)斤自產(chǎn)蘋(píng)果，此外超出合作社的需求則委托當地農產(chǎn)品經(jīng)紀人采購。采購價(jià)格約３．７５元／斤，加價(jià)１．２５元／斤，加價(jià)倍率３３％。在加價(jià)的１．２５元／斤中，倉儲成本０．２元／斤，人工＋物流成本０．４２元／斤，折損０．１元／斤，此外，上下游的代辦費用０．１６元／斤（產(chǎn)地代辦０．０６元／斤，銷(xiāo)地代辦０．１元／斤），銷(xiāo)地批發(fā)市場(chǎng)租金＋管理費０．３元／斤（收取銷(xiāo)售額的６％）。同時(shí)，根據年份不同，銷(xiāo)量在４－５車(chē)／月不等，年銷(xiāo)售量１８０－２２０萬(wàn)斤，則刨除成本的年化凈收入在１２．６－１５．４萬(wàn)元，陜西２０１７年平均工資６．７４萬(wàn)元，超額收入５．９－８．７萬(wàn)元。
案例二：江蘇水果一批商。商品全部來(lái)自于經(jīng)紀人的代理采購，主要做梨、芒果、柑橘等品類(lèi)。平均加價(jià)倍率約３５％，其中倉儲、人工、物流、折損、代辦、進(jìn)場(chǎng)分別支出３．５％、３．４％、６．０％、３．０％、３．２％、５．０％。年銷(xiāo)售額約２５０－３００萬(wàn)斤，則刨除成本的年化凈收入２１．６－２５．９萬(wàn)元，江蘇２０１７年平均工資７．８２萬(wàn)元，超額收入１３．７－１８．１萬(wàn)元。
一批商超額收入的來(lái)源：存貨的風(fēng)險收益、信息不對稱(chēng)帶來(lái)的議價(jià)能力。一批商構成了國內多級批發(fā)體系的主要環(huán)節，他們像血液攜帶氧氣一樣流通于全國范圍。我們認為批發(fā)商可以設置較高的加價(jià)倍率，且獲得普遍較高的超額收益主要系以下幾點(diǎn)：
１、存貨的風(fēng)險收益。由于批發(fā)商承擔中間流通任務(wù)，理想情況下在得知市場(chǎng)供給短期大幅提升、價(jià)格大幅下跌、銷(xiāo)售情況惡劣的信息后，批發(fā)商可以停止流通以防止損失；但實(shí)際情況是，具備一定規模的批發(fā)商在銷(xiāo)售季之前便會(huì )預判價(jià)格走勢并通過(guò)預訂、囤貨等方式提前鎖定庫存。所以，一名常年經(jīng)營(yíng)農產(chǎn)品的批發(fā)商無(wú)法保證每年盈利，只能在多年平滑利潤后總體盈利，他們承擔存貨跌價(jià)損失的風(fēng)險帶來(lái)的收益。
２、信息不對稱(chēng)帶來(lái)的議價(jià)能力。批發(fā)商承擔存貨風(fēng)險獲得了超額收益，但種植者同樣需要面臨商品價(jià)格暴跌、虧損出售或瓜果爛在地里的風(fēng)險，而農民的收益普遍較低。我們認為其原因主要是批發(fā)商掌握價(jià)格信息而農民無(wú)法獲得。當前的供應鏈體系中，在不同地區、不同品類(lèi)的價(jià)格信息沒(méi)有完全數字化流通的情況下，批發(fā)商在不同市場(chǎng)、地區運輸中可廣泛獲取信息并采取相應措施，而種植者只能被動(dòng)接受，這種信息的不對稱(chēng)導致了議價(jià)能力的區別，這也是２０１０、２０１６年大蒜價(jià)格暴漲的情況下，批發(fā)商賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，而蒜農僅實(shí)現正常銷(xiāo)售的原因。
２．３、二級批發(fā)商：受益于地區之間的供給差異
二級批發(fā)商主要在大型城市的一級、二級批發(fā)市場(chǎng)之間，或大型城市、周邊城市的中心批發(fā)市場(chǎng)之間運輸農產(chǎn)品。
我們實(shí)地調研了上海的主要農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)西郊國際（主打水果）、江橋市場(chǎng)（主打蔬菜）、江楊北路市場(chǎng)（主打水產(chǎn)品）和上海農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)。雖然沒(méi)有明確的分級，但根據調研情況看西郊國際、江橋、江楊北路市場(chǎng)的商販一般來(lái)自農產(chǎn)品產(chǎn)地，為上海的一級批發(fā)市場(chǎng)；上海農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)的商品有較大比例來(lái)自前三個(gè)批發(fā)市場(chǎng)（也有部分產(chǎn)地直供），從價(jià)格上比價(jià)也普遍高于其他批發(fā)市場(chǎng)，可以定義為滿(mǎn)足浦東商品需求的上海二級批發(fā)市場(chǎng)。
案例一：上海農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)的二批商。進(jìn)貨渠道主要為江橋批發(fā)市場(chǎng)，小部分商品來(lái)自產(chǎn)地采購。一般加價(jià)倍率為３５％。由于經(jīng)營(yíng)模式不同于一批商，二批商沒(méi)有采購時(shí)所需的產(chǎn)地倉儲設施，由于采購和銷(xiāo)售均由自己完成雖沒(méi)有代辦費用，運輸費用相對很低，但人工費用和進(jìn)場(chǎng)費較高?？傮w來(lái)說(shuō)人工、物流、折損、進(jìn)場(chǎng)費用占比分別為８．０％、２．０％、５．０％、７．０％，毛利率、凈利率為２８％、５．５％。雖然盈利能力較一批商強，但由于周轉率低（銷(xiāo)貨量低），每年銷(xiāo)售量在１３０－１５０噸，則刨除成本的年化凈收入９．６－１１．５萬(wàn)元，上海２０１７年平均工資８．５６萬(wàn)元，超額收入１．０－２．９萬(wàn)元。
二批商的超額收入來(lái)源：地理位置因素帶來(lái)的需求難以滿(mǎn)足。相比一級批發(fā)商，二級批發(fā)商貨物周轉量小，所需要承擔的存貨風(fēng)險更??；其對于信息的攝取弱于一批商，尤其是在大型城市內部運輸的二批商。所以二批商平均超額收益明顯弱于一批商，而他們的超額收益主要源于地理位置造成的需求無(wú)法滿(mǎn)足，例如上海浦東的?。滦枰颖憷牟少徢蓝皇堑狡治魃踔梁鐦蛞晕鳎玻扒椎奈鹘紘H采購水果。相對來(lái)說(shuō)，主要城市與周邊區域之間的二批商所獲取的收益可能更高，主要是周邊區域的整體需求較低，一批商出于周轉率的考量不愿直接去銷(xiāo)售，而造成的商品缺乏使二批商獲得相對收益。
２．４、農貿市場(chǎng)商販：凈利率高但銷(xiāo)量低，主要依靠細節化的經(jīng)營(yíng)
農貿市場(chǎng)商販是直接與廣大消費者接觸的最主要渠道，國內通過(guò)農貿市場(chǎng)銷(xiāo)售的農產(chǎn)品占比超７０％。農貿市場(chǎng)商販所需支付的成本包括采購、運輸、折損、進(jìn)場(chǎng)費用，我們采訪(fǎng)的攤販平均加價(jià)倍率在４５％，運輸、折損、進(jìn)場(chǎng)費用占比分別為１．０％、１１．０％、８．０％。在每年銷(xiāo)售８．５－９．５萬(wàn)斤農產(chǎn)品的情況下（較高水平），則刨除成本的年化凈收入８．８－９．９萬(wàn)元，上海２０１７年平均工資８．５６萬(wàn)元，超額收入０．２８－１．３２萬(wàn)元。
農貿市場(chǎng)商販的超額收益：源于對最下游分散需求的管理、損耗率的降低，以及位置優(yōu)勢。從一批商、二批商、農貿市場(chǎng)商販的財務(wù)指標上看，隨著(zhù)供應鏈的下沉加價(jià)倍率和凈利率逐漸提升，每個(gè)個(gè)體所承接的農產(chǎn)品銷(xiāo)售量逐漸減少，總體的超額收益在降低，到了農貿市場(chǎng)商販一級，也僅是賺取平均工資，而商販獲取少量超額收益主要來(lái)自對于下游多種多樣需要的適應以及對于易損生鮮的精細管理所帶來(lái)的損耗率的降低；同時(shí)，由于商販所在的農貿市場(chǎng)位于生活區，獲得攤位、門(mén)店的位置也是超額收益的來(lái)源。
三、供應鏈整合者對超額收益的獲取和多余成本的降低
通過(guò)前文分析，多級供應鏈的整體加價(jià)可以分為成本、常規收益（平均工資）和超額收益。而成本中包含必須成本（員工薪酬、運輸倉儲和銷(xiāo)售的基本費用）和多余成本（多次搬運造成的損耗、非效率問(wèn)題的損失）。所以對于供應鏈的整合者來(lái)說(shuō)，超額收益和多余成本是可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)所獲取的，這也是凈利潤不斷增長(cháng)的源泉。
３．１、多級供應鏈價(jià)值的挖掘，超額收益的獲取
概括來(lái)說(shuō)，多級供應鏈中的超額收益源于：
１、農產(chǎn)品代辦：通過(guò)本地人優(yōu)勢或深耕多年的、無(wú)法被代替的關(guān)系，以及熟悉程度；
２、一級批發(fā)商：承擔存貨跌價(jià)風(fēng)險所獲收益、信息不對稱(chēng)帶來(lái)的議價(jià)能力提升；
３、二級批發(fā)商：地理位置因素導致部分地區需求難以滿(mǎn)足；
４、農貿市場(chǎng)：對最下游分散需求的管理，精細管理帶來(lái)的損耗降低，以及核心區位優(yōu)勢。
所以，我們分別分析供應鏈的整合者對于這些問(wèn)題的措施。
● 良好的溝通與穩定的合同：對于代辦建立起來(lái)的關(guān)系的突破
對于大型供應鏈企業(yè)及超市企業(yè)，農產(chǎn)品經(jīng)紀人的超額收益可以由兩方面解決：良好的溝通與穩定的合同關(guān)系。
農產(chǎn)品標準化較低，交易中，溝通不暢是導致沖突及矛盾的重要因素之一，及時(shí)有效的溝通是降低交易風(fēng)險、減少交易成本并形成長(cháng)期良好合作關(guān)系的有效方式。根據劉剛《契約型農產(chǎn)品渠道中的龍頭企業(yè)與農戶(hù)關(guān)系穩定性研究》的分析，溝通分為正式和非正式溝通：
１）正式溝通，建立有效的信息分享機制。由于國內分散的上下游格局和信息數字化流通程度較低，對于農戶(hù)來(lái)說(shuō)很多信息難以獲取或者獲取成本高昂，良好的信息共享體系是增進(jìn)互信的有效措施，企業(yè)在信息數字化流通設施建立方面具備天然的優(yōu)勢。
２）非正式溝通，“自己人”關(guān)系的建立。中國的基層社會(huì )是一個(gè)建立在“私人聯(lián)系網(wǎng)絡(luò )”上的體系，這在廣大農村中顯得尤為明顯，且不同的社會(huì )關(guān)系會(huì )呈現“特殊主義”的特征，“自己人”和“外人”會(huì )受到區別對待。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中通過(guò)長(cháng)期深耕來(lái)達到一線(xiàn)人員與農戶(hù)的良好的私人關(guān)系可以產(chǎn)生良好的互動(dòng)，降低契約型農產(chǎn)品渠道中的沖突和違約。但是從實(shí)際操作上來(lái)說(shuō)，由于企業(yè)采購的廣泛性，單個(gè)地區關(guān)系的建立是非常困難的。
穩定的銷(xiāo)路、有效的合同簽訂，降低違約風(fēng)險的成本。穩定的合同的簽訂是維護渠道穩定的另一重要因素。對于農戶(hù)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)最大的不確定性是生產(chǎn)資料的價(jià)格、天氣因素和下游銷(xiāo)路，在國家穩定生產(chǎn)資料價(jià)格的政策以及大棚種植的推廣下，銷(xiāo)路的不穩定是農戶(hù)所面臨的最大問(wèn)題。雖然批發(fā)商不面對最下游消費者，但其銷(xiāo)售情況同樣面臨波動(dòng)，很多情況下無(wú)法與農戶(hù)簽訂長(cháng)期的供銷(xiāo)合同；而規?；髽I(yè)的銷(xiāo)售量大而穩定，對于農戶(hù)來(lái)說(shuō)是比較好的選擇。同時(shí)，對機會(huì )主義及強制終止的懲罰功能的合同，將有效減少合作方隱瞞信息、投機的可能性。
● 對于存貨風(fēng)險和信息不對稱(chēng)的消滅
企業(yè)在農產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)中具備更強的抗沖擊能力。在供給減少導致價(jià)格上漲情況下，批發(fā)商進(jìn)貨價(jià)格高昂。但是在批發(fā)市場(chǎng)的銷(xiāo)售價(jià)格往往很難提升很多，由于費用固定導致虧損，甚至出現銷(xiāo)地價(jià)格高于收購價(jià)格的“倒掛”情況。而面向規?；蛻?hù)以及終端消費者的企業(yè)可以通過(guò)提升價(jià)格緩解成本提升的壓力。當供給過(guò)剩導致價(jià)格下跌的情況下，批發(fā)商的加價(jià)空間更小并更難以覆蓋中間成本；企業(yè)仍可以維持適當的價(jià)格保持盈利。總結起來(lái)，生鮮零售企業(yè)在農產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下的議價(jià)能力較較批發(fā)商更強，原因在于，
１）采購和價(jià)格體系相對獨立。首先企業(yè)在長(cháng)期經(jīng)營(yíng)中培養了穩定的貨源供應，采購體系一定程度上獨立于整個(gè)市場(chǎng)，除極端天氣因素導致的大幅減產(chǎn)外，采購價(jià)格波動(dòng)相對較?。ú糠稚a(chǎn)基地以大面積大棚種植為主，受天氣、季節影響較小，且農產(chǎn)品專(zhuān)供某一家生鮮企業(yè)，價(jià)格體系完全獨立于市場(chǎng)波動(dòng)）。
２）終端消費者的需求彈性較低。其次，零售公司面對的分散的終端消費者的農產(chǎn)品（必需品）需求的價(jià)格彈性較低，而批發(fā)商所面對的采購者、?。露说膹椥暂^高。價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的銷(xiāo)售額的變動(dòng)顯著(zhù)小于批發(fā)商。
３）多品類(lèi)銷(xiāo)售平滑波動(dòng)。當零售公司及其他供應鏈公司經(jīng)營(yíng)的品類(lèi)較為齊全時(shí)，少量品類(lèi)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)需求的變動(dòng)可以由其他替代品類(lèi)平滑。
對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，消除信息不對稱(chēng)本身就是創(chuàng )造價(jià)值的過(guò)程。如上文分析，一批商對于上下游的信息量的優(yōu)勢是形成超額收益的重要因素，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，從采購到銷(xiāo)售環(huán)節的完全打通，首先解決了多級供應鏈環(huán)節之間，由于時(shí)間、空間、信任等原因造成的信息阻隔，也通過(guò)流程化的體系建設完成了信息的數字化流通。企業(yè)建立全程信息化管理系統信息透明化、操作智能化：
１．以銷(xiāo)定采：生鮮平臺實(shí)現大數據系統快速反饋終端需求，從源頭產(chǎn)地建立生產(chǎn)標準。
２．自動(dòng)補貨系統：當商品庫存量低于商品的安全庫存量時(shí)，系統將自動(dòng)提示進(jìn)行補貨。有效減少門(mén)店庫存量，提升門(mén)店服務(wù)質(zhì)量，加速存貨周轉，降低商品損耗，提高經(jīng)濟效益和作業(yè)效率。
３．倉儲管理系統：家家悅上線(xiàn)采購移動(dòng)系統：公司為采購員配備了智能移動(dòng)終端，總部采購部將訂單發(fā)給采購員；采購員收到訂單后按單采購，再將源頭發(fā)貨信息發(fā)給物流中心；物流中心接收信息轉為收貨預告；物流中心收貨后，將收貨信息發(fā)回采購員。物流中心收貨時(shí)應用傳感技術(shù)將收貨信息自動(dòng)傳輸到系統中，減少人為干預，減少差錯；在揀選過(guò)程中，使用平板電腦確認、分揀，分揀環(huán)節采用標簽體系，同時(shí)根據系統中的門(mén)店配貨要求立即發(fā)貨，實(shí)現即收即揀即發(fā)，減少損耗、避免倉儲損失。
４．排線(xiàn)派車(chē)系統：終端配送上快速計算承載、統一分配、合理調運、正確規劃、全面安排，優(yōu)化物流路線(xiàn)。
● 對于地區需求差異和非效率問(wèn)題的解決：無(wú)差異門(mén)店和倉儲的擴展
門(mén)店和倉儲設施的擴張消除差異化供給。二級批發(fā)商在大型城市內部不同區域進(jìn)行商品轉送以及在大型城市及周邊城市地區進(jìn)行傳送的超額收益，源于地區差異導致的一級供給不足。同時(shí)，由于批發(fā)市場(chǎng)逐漸形成的級別差距，品類(lèi)豐富程度、銷(xiāo)貨速度和價(jià)格的優(yōu)勢往往吸引批發(fā)商支付更高的成本前往交易，多余成本最終將由消費者承擔，造成非效率問(wèn)題。對于規模企業(yè)，雖然不同地區消費者消費能力不同，但通過(guò)廣泛鋪排倉儲物流基地和門(mén)店，所有商品進(jìn)行整體調配，網(wǎng)點(diǎn)之間不存在差異化。地區直采使天津郊區的蔬菜直接運至天津門(mén)店，而不是運至北京的中心倉再運回天津市區。
● 核心位置展店提升聚客能力，損耗率控制需統一管理
通過(guò)對零售攤販的調研和財務(wù)分析，由于最貼近需求變化較小的終端消費者，零售攤販的利潤波動(dòng)較小，利潤率較高，但由于總量較小的原因利潤總額低于上游環(huán)節。對于零售公司而言，長(cháng)期經(jīng)營(yíng)門(mén)店所積累的精細化運營(yíng)經(jīng)驗將有效解決分散的顧客需求。同時(shí)得益于雄厚的資本實(shí)力可以進(jìn)行快速的門(mén)店擴張，尤其是近年來(lái)到家業(yè)務(wù)社區生鮮的興起，零售終端深入到社區周邊開(kāi)店以及送貨服務(wù)已經(jīng)明顯沖擊農貿市場(chǎng)的銷(xiāo)售情況并降低這一塊的超額收益。
但是，由于農產(chǎn)品標準化低、易腐的特性，大規模的管控需要從整個(gè)供應鏈到門(mén)店運營(yíng)、人員管理等多方面進(jìn)行協(xié)調，這相較于經(jīng)營(yíng)品類(lèi)少、面積較小的攤販而言更難進(jìn)行管理。
３．２、多余成本的降低：減少物流節點(diǎn)、提升冷鏈覆蓋，損耗率得以降低
● 減少物流節點(diǎn)，搬運次數下降
傳統生鮮物流模式下，商品需經(jīng)過(guò)至少三級轉運——產(chǎn)地集貿市場(chǎng)／農產(chǎn)品收集者＋產(chǎn)地批發(fā)商＋銷(xiāo)地批發(fā)商，其中涉及搬運次數至少８次；企業(yè)整合供應鏈后，配送模式基本分為三種：
１．配送：供應商將商品送到公司配送中心，再由配送中心統一配送到門(mén)店。生鮮產(chǎn)品主要采用配送，配送中心會(huì )對商品進(jìn)行統一分類(lèi)、加工、整理等處理，有效控制和降低生鮮產(chǎn)品的庫存和損耗。
２．直通：供應商將商品送到公司配送中心，不入庫，直接配送至門(mén)店。部分采購量小但又是各門(mén)店必備的產(chǎn)品，供應商因成本等因素無(wú)法直送至店鋪則采用直通：在配送中心作短暫停留后由企業(yè)配送至門(mén)店。
３．直送：供應商將商品送到門(mén)店。相較于當地供應商供貨且直送至門(mén)店，配送至物流中心更高效的商品，以及速凍食品、糖果和巧克力等不易保存的商品，采用直送模式。
三種送貨模式的搬運次數分別為４／３／２次，直接減少商品在搬運過(guò)程中的損耗，降低損耗率。
● 整合企業(yè)較高的資本實(shí)力允許大規模冷鏈建設及冷鏈費用支出
傳統供應鏈僅保證最基本的冷藏需求，批發(fā)商的預冷機、冷藏車(chē)、冷庫設備不完善，普及程度低，斷鏈嚴重。大多數批發(fā)商仍然采用保溫車(chē)內放置冰塊等方式達到低溫運輸效果，生鮮損耗居高不下。２０１７年，我國果蔬、肉類(lèi)、水產(chǎn)品冷鏈流通率分別為２６％、３９％、４３％，對比發(fā)達國家水平（９５％）差距巨大。國內冷鏈覆蓋比率低，除政府前期供應鏈基礎設施建設投入較小外，對于民營(yíng)經(jīng)濟主要有兩點(diǎn)原因：
１、個(gè)體經(jīng)濟基礎薄弱，無(wú)法擔負大規模資本投入或費用支出。由于大部分批發(fā)商規模較小，無(wú)法進(jìn)行大規模的資本投入以建設冷鏈系統，且在低凈利潤率模式下無(wú)力支付較高的冷鏈托運費用。相對的，規?；揪邆渥越ɡ滏溤O施的能力，且有能力支付冷鏈物流費用以降低損耗。
２、傳統供應鏈上參與者對于冷鏈重視度較低，例如冷鏈運送的第一環(huán)節預冷非常重要，是否經(jīng)過(guò)預冷處理?yè)p耗差距達２０％，但是預冷設備在國內的普及率不到１０％，大部分生鮮產(chǎn)品直接進(jìn)入流通環(huán)節通過(guò)冷藏車(chē)運輸，這樣不僅能耗更高、商品損耗也大。龍頭公司下游的品質(zhì)要求較高，冷鏈建設更為完備，易果生鮮作為國內首家生鮮電商自建“云象供應鏈”和“安鮮達冷鏈物流”，與阿里深度合作，專(zhuān)注為盒馬、貓超生鮮、餓了么在內的阿里生態(tài)內新零售、新餐飲賦能，逐步完成Ｂ２Ｃ向Ｂ２Ｂ延伸轉型，現有２４個(gè)物流基地，總面積２０萬(wàn)平方米，日處理能力超過(guò)２００萬(wàn)件。美菜網(wǎng)對標Ｓｙｓｃｏ自建“美鮮達”物流體系致力打造２Ｂ生鮮電商平臺，建立了３０個(gè)倉儲中心，擁有５０００輛冷鏈運輸車(chē)。
四、生鮮經(jīng)營(yíng)壁壘：超前的時(shí)間和大規模資本投入建立的護城河
市場(chǎng)對于優(yōu)秀的生鮮經(jīng)營(yíng)公司所擁有的壁壘存有疑問(wèn)，或了解壁壘的存在而無(wú)法具體分析。我們根據前文中所闡述的生鮮企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)可以獲取的多級供應鏈中的超額收益和可以降低的多余成本，進(jìn)一步分析生鮮供應鏈的經(jīng)營(yíng)壁壘。
４．１、采購端品質(zhì)把控：基地＋買(mǎi)手直采整合分散上游
在源頭采購中貨源的尋找、品質(zhì)的把控、議價(jià)能力的提升以及產(chǎn)品的追溯均是企業(yè)需要面臨的問(wèn)題，當前已形成以家家悅為代表的基地采購和永輝超市為代表的買(mǎi)手采購兩種主要直采模式。
● 家家悅基地采購：長(cháng)期磨合試錯建立起的穩定互信合作機制
家家悅作為首批農超對接企業(yè)，主要采購渠道為基地直采（＞８０％）：公司已建立了覆蓋全國２０＋省市的采購網(wǎng)絡(luò )，與２００多個(gè)合作社及養殖場(chǎng)建立直接合作關(guān)系，與１００多處基地簽訂了５年以上的長(cháng)期合同。采購員（２００＋人）能夠及時(shí)、穩定地采購全國各地有特色且平價(jià)優(yōu)質(zhì)的生鮮產(chǎn)品。作為糖酒采購供應站起家企業(yè)，家家悅供應商渠道強勢、網(wǎng)絡(luò )發(fā)達。
供需雙方長(cháng)期大量磨合試錯，建立的穩定互信合作體系短時(shí)間難以逾越。我們認為，公司的采購網(wǎng)絡(luò )是通過(guò)長(cháng)期積累建立起來(lái)的，包括可以提供穩定高品質(zhì)貨源基地，通過(guò)專(zhuān)家指導和巡查控制源頭品質(zhì)，以及深度合作基地擁有優(yōu)先采購權以保證商品的穩定供應。這種合作的建立家家悅和生產(chǎn)基地互相驗證、建立互信并形成長(cháng)期合作機制，無(wú)論是公司穩定銷(xiāo)路的驗證、基地高品質(zhì)穩定供給的驗證都是在長(cháng)期大量磨合試錯中完成的，短期之內難以逾越。
● 永輝超市的買(mǎi)手團隊：以體系化運作為基石，積累時(shí)間與學(xué)習成本
當地采購—“買(mǎi)手”文化：公司“生鮮買(mǎi)手”深入農田，取代“農產(chǎn)品經(jīng)紀人”職能主動(dòng)尋找當地種植農戶(hù)合作，旨在提供新鮮豐富受眾喜愛(ài)的生鮮產(chǎn)品，把控企業(yè)靈魂貨源。降低企業(yè)采購成本，做到無(wú)中間環(huán)節的直接采購，最大限度減少流通環(huán)節，降低損耗。“買(mǎi)手”承擔商品開(kāi)拓、品類(lèi)管理和信息傳遞功能。
與“買(mǎi)手”相比，生鮮采購員則更注重交易條款，比如商品進(jìn)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)費用，返點(diǎn)，付款帳期等等；而“買(mǎi)手”更注重品相差異化與供應鏈建設，努力開(kāi)發(fā)質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的商品?！百I(mǎi)手”對商品的了解程度，直接決定了所采購商品的市場(chǎng)競爭力?！百I(mǎi)手”作為供應鏈環(huán)節第一環(huán)，向上面對廣泛農戶(hù)，要求掌握當地農產(chǎn)品資源，克服地方保護主義，了解當地農產(chǎn)品生產(chǎn)周期與季節規律，對農產(chǎn)品品種質(zhì)量有必要的鑒別能力，對相應產(chǎn)地的產(chǎn)量和價(jià)格波動(dòng)敏感；向下面對物流運輸及需求終端，要求其精通農產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)渠道，品類(lèi)管理相當熟悉，能合理安排生產(chǎn)、收獲及轉運計劃。
永輝超市生鮮產(chǎn)品采用“基地采購”＋“當地采購”為主的采購渠道，直采占比＞６０％。公司擁有１０００＋人的強大的、經(jīng)驗豐富的“生鮮買(mǎi)手”團隊，以８４２萬(wàn)字的采購手冊指導標準化管理，深耕全國廣闊農田保證公司貨源價(jià)格低、品質(zhì)好。團隊掌握著(zhù)全國各地生鮮產(chǎn)品的價(jià)格、質(zhì)量和生長(cháng)周期等信息，生鮮采購技術(shù)已形成公司技術(shù)壁壘。
我們認為永輝在“買(mǎi)手制”方面的壁壘在于以下方面：
１）培養買(mǎi)手的時(shí)間和學(xué)習成本短期內難以超越。首先，買(mǎi)手是公司在十余年間經(jīng)營(yíng)的同時(shí)逐漸培養起來(lái)的。和Ｃｏｓｔｃｏ相似，永輝通過(guò)提供穩定增長(cháng)的、行業(yè)領(lǐng)先的薪酬水平或給予股權的方式，以及良好的公司文化，多管齊下使得團隊穩定性高（前期的買(mǎi)手可能是管理層的親信或親屬），買(mǎi)手在充分了解公司文化的基礎上逐漸建立其對于生鮮單品采購的體系認識。這種時(shí)間成本和學(xué)習成本是公司的隱形資產(chǎn)。
２）采購體系和品牌影響力是買(mǎi)手工作的基石。永輝的買(mǎi)手機制并不是僅僅依靠一個(gè)個(gè)買(mǎi)手單槍匹馬可以解決問(wèn)題，而是形成了體系、平臺和獨特的方法論。與Ｃｏｓｔｃｏ相似，永輝的買(mǎi)手也可以被競爭對手“挖走”，但永輝所建立的體系難以被復制，新平臺即使可以提供更高的薪水和工作環(huán)境，體系上的差異可能導致采購工作難以順利推進(jìn)。同樣，買(mǎi)手與最上游的穩定關(guān)系中永輝作為全國生鮮采購龍頭的背書(shū)也是極為重要，這種在部分地區建立起來(lái)的品牌聲譽(yù)是短時(shí)間難以超越的。
３）全國采購視野和對數字化流程的適應決定買(mǎi)手對于批發(fā)商的優(yōu)勢。對于生鮮品類(lèi)的深入了解并不是買(mǎi)手的唯一競爭力，因為廣大批發(fā)商經(jīng)營(yíng)單一或幾個(gè)品類(lèi)商品可達十余年，對于當地品類(lèi)了熟于胸。但批發(fā)商無(wú)法成為買(mǎi)手的核心原因在于，買(mǎi)手在長(cháng)期工作中累積的是全國，乃至全球采購視角，他們對于不同地區、不同時(shí)間的不同單品擁有深度理解并且可以跨區、統一調配采購，視野的高度決定其采購過(guò)程可以緩解部分季節、氣候等非人為因素。同時(shí)，永輝買(mǎi)手對于企業(yè)數字化、流程化采購的適應也是普通農產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)者無(wú)法比擬的。
４．２、基礎夯實(shí)的規模優(yōu)勢形成的壁壘
通過(guò)長(cháng)期、穩定的擴張所形成基礎牢固的規模優(yōu)勢本身就是企業(yè)極為重要的壁壘之一，并表現在多個(gè)方面：
１．采購和銷(xiāo)售規模提升議價(jià)能力。前文闡述的生鮮企業(yè)在農產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下實(shí)現更加穩定的銷(xiāo)售和利潤，需要通過(guò)長(cháng)期大規模采購實(shí)現相對穩定的采購成本，并且通過(guò)客戶(hù)粘性實(shí)現售價(jià)的相對穩定。
２．規模優(yōu)勢和造血能力支撐可持續的資本投入。規模優(yōu)勢體現在擁有資本的規模上，例如近年來(lái)專(zhuān)職供應鏈服務(wù)的企業(yè)以及從下游向上游整合供應鏈的企業(yè)興起，其基礎是前期大量的資本投入，包括供應鏈的信息化、機械化建設以及核心地理位置生鮮門(mén)店的鋪設。資本投入可以通過(guò)風(fēng)投、融資解決，但由于供應鏈需要達到一定規模才能實(shí)現效益，在新業(yè)態(tài)的盈利模式未能明確的情況下，資本投入是否可以支撐到盈利階段，是當前新型生鮮業(yè)態(tài)面臨的嚴峻問(wèn)題。而已經(jīng)形成穩定的造血能力的企業(yè)，可根據盈利情況調整投入規模，形成良性循環(huán)。
３．更高的風(fēng)險承受能力。對于初創(chuàng )企業(yè)，一次極端天氣、一次商品斷供或一次價(jià)格戰可能導致大面積虧損倒閉，而規?；髽I(yè)風(fēng)險承受能力大大提高。
此外，規模優(yōu)勢的確立需要時(shí)間積淀，短時(shí)間大規模的資本投入鋪設的門(mén)店和供應鏈網(wǎng)絡(luò )可以實(shí)現議價(jià)能力的快速提升，但零售渠道是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，且直接面對消費者，在精細化管理、人員配置方面往往出現問(wèn)題。
總結：通過(guò)分析國內目前多級供應鏈的現狀和發(fā)展歷程來(lái)看，在１９９６年之前政府調控是影響農產(chǎn)品種植和流通市場(chǎng)的主要因素，農產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)歷了開(kāi)放、封閉再逐漸開(kāi)放的過(guò)程，隨著(zhù)開(kāi)放程度的逐漸提升，地區供需不平衡催生了一大批流通商的出現來(lái)滿(mǎn)足消費者日益增長(cháng)的需求。在這個(gè)過(guò)程中隨著(zhù)層級的增加，農產(chǎn)品由田間到餐桌的加價(jià)倍率逐漸提升。但需要明確的是，多級、繁復的供應鏈是當前極為分散的種植和消費體系、國內個(gè)體較低的教育和資產(chǎn)水平以及眾多原因共同的結果是有意義、并且適應當前國情而在未來(lái)長(cháng)期持續存在。
但是，由于每一環(huán)節不同原因所產(chǎn)生的超額收益，以及一些多余成本導致的系統性損耗，多級供應鏈中仍有極大的利益值得挖掘，并將創(chuàng )造價(jià)值。我們不否認通過(guò)持續的、大規模的資本投入將催生一批極具實(shí)力的供應鏈服務(wù)企業(yè)以及生鮮終端零售商，但優(yōu)秀的企業(yè)如永輝超市、家家悅等通過(guò)多年深耕供應鏈建立起了時(shí)間、學(xué)習及規模壁壘是新型資本型企業(yè)難以短期超越的。未來(lái)隨著(zhù)農產(chǎn)品種植單位集中度的提升、生鮮標準化的提升以及下游需求的整合，生鮮供應鏈的整合企業(yè)有望持續發(fā)掘多級供應鏈中的價(jià)值并誕生如美國Ｓｙｓｃｏ一般的食品供應鏈巨頭。
